从“大而美法案”砍补贴到太空光伏新极，北美政策反转，设备链底部配置窗口浮现

国联民生证券研报指出，“大而美法案”刚把光伏补贴砍了，民主党中选翻盘又喊着恢复税收抵免，北美政策不确定性直线降温。 AI数据中心耗电2030年冲425TWh，太空算力配“天数天算”把光伏带出新增长极。 国内设备端Q3收入还跌34%，但合同负债+存货双增、现金流连赚5季，签单在回暖，某公司股价已经先翻倍。标的：奥特维、迈为股份。