先看海外要闻：
隔夜美股标普500涨幅0.31%，道指跌幅0.46%，纳指涨幅1.09%。
芯片股指涨超4%，AMD涨超10%，美光涨超5%，光通信股Coherent涨超13%。
纳斯达克金龙中国指数收涨1.67%。再鼎医药收涨12.74%，禾赛涨11.6%，盛大科技收涨144.99%，阿里涨超1%。
软银正洽谈向OpenAI投资数亿美元（纽约时报）；OpenAI完成110亿美元首批融资，估值1.25万亿美元，软银、红杉参投。
特斯拉宣布明年年中逐步停止Cybertruck生产，产能转向Cybercab与Optimus。SpaceX大反弹近9%，马斯克：Q4营收料环比增70%，明年年化收入剑指5000亿美元，星链计算机同步上天，Terafab芯片产能瞄准一太瓦。
微软收缩AI算力租赁！据称逐步退出甲骨文云协议，“新云”CoreWeave盘中闪跌。
美国10月非农就业新增16.5万人，远超预期，失业率降至4.1%，市场对12月加息25个基点的押注升至八成。
欧洲多国爆发抗议，要求暂停数据中心建设。
Anthropic斥资34亿美元采购燃气发电设备，为数据中心供电。
苹果研究团队披露机器人“大脑”进展，单项任务测试平均成功率为91%。研究团队将该系统部署在宇树科技的G1人形机器人上进行验证。
国内重大事件汇总：
1、国务院常务会议：完善资本市场稳市机制，增强股市内在稳定性。“完善资本市场稳市机制”是国常会首次提及。
2、国务院常务会议：加快重大项目和“六张网”建设实施进度。
3、国家发改委：研究制定明年工作计划，确保“六张网”建设高效有序推进。
4、金融监管总局、交通运输部等七部门发布《关于加快航运保险高质量发展的指导意见》。
5、中国央行连续24个月增持黄金，10月增购83万盎司，步伐明显加快；10月外储规模环比回升0.14%，但因黄金估值缩水，储备资产规模降0.13%。
6、深交所修订创业板指数编制方案：将单只样本股权重上限逐步调整至15%，于12月14日定期调整时生效。
7、商务部：对原产于欧盟和日本的进口乙叉降冰片烯进行反倾销立案调查。
8、广电总局部署开展新一轮微短剧低俗化同质化专项治理。
9、培育钻石一克拉跌破千元。
10、显卡价格连涨11个交易日后急跌，华强北显卡半天一个价。
11、虚拟货币主要发行平台Solana高调“入沪”被紧急叫停。
12、我国新一代光刻机模型亮相。
13、4条两岸“小三通”航线年度客运量创历史新高。
一周A股策略前瞻：
美国中期选举"民主党横扫"落地，AI监管担忧一度引发全球算力链巨震，而国内互换便利、再贷款降息、国常会稳市机制等工具密集升级——超跌反弹已经开启，但它能走多远、主线归谁，本周各家券商策略观点分歧不小。
财通策略张洲驰团队指出，超跌反弹的"正确打开姿势"已就位。 历史经验显示，正常牛市首轮全A跌幅在15-25%，反弹幅度约为跌幅的60%、时间约1个月，本轮24%的回调已于11月6日开启反弹；量能信号回到中位健康水平，融资情绪与10日净流入此前已至低点、现已有回升迹象。配置方向为三条α线索：红利资产从周期金融转向出清的消费制造，优势出海更聚焦更下沉、重视隐形冠军，AI定价转向ROI后商业化领先的应用有望脱颖而出。
华安策略郑小霞团队称，反弹已至，坚定信心。 三季报、中期选举、FOMC等扰动皆已落地，稳市场、APEC会晤与中央经济工作会议预期构成潜在提振；民主党AI限制性提案距离落地仍有立法程序、总统否决权等多重制约，仅为短期快速冲击。10月23日创业板指日内极致反转已确认反弹交易信号，历史经验对应1-3个月反弹，尾声加速期大盘占优、AI硬件代表标的涨幅有望达20-40%。配置上超跌AI上中游硬件仍是首选、短期冲击提供更好介入机会；红利资产性价比已然较低。
申万宏源傅静涛团队也提出，可先做好大波段调整中的超跌反弹。 本周低点短期性价比处于历史极高值，宽基ETF净流入创10月以来新高，反弹自有其规律；但科技赛道基本面仍逆风、筹码结构承压，向上反弹的幅度和时间可能有限，不再创新低的时间可能较长；结构上主题行情和独立逻辑行业占优，机构重仓的科技赛道资产可能跑输，重点关注国产半导体和PCB、AI应用端的具身智能与医疗AI。
中银策略王君团队一句式承接：海外AI重定价是"估值中枢下移+波动率抬升"，泡沫破灭基础尚不具备；国内稳市从"应急托底"升级为制度性安排，A股定价锚正从资本开支增速切换至现金流可见度与监管免疫度。
今日题材方面：
1、液晶面板/LCD丨据IT之家援引洛图科技表示，全球液晶电视面板价格在9月提前企稳后，10月全尺寸产品继续持平结算，并预计11月主流行情仍将持平。洛图科技预测，12月55英寸以上中大尺寸产品率先上涨，其中55英寸涨2美元，65英寸和75英寸各涨3美元，85英寸涨5美元。
点评：摩根士丹利分析称，在驱动IC、玻璃基板与PCB等元器件成本抬升的背景下，主要面板厂此前已向品牌客户通知潜在涨价，并试图通过控制产出增强议价能力；但补库结束后订单动能放缓，品牌客户对提价存在抵触，双方谈判仍在延续。该机构提到，面板厂还会通过年度检修调节稼动率以增加谈判筹码，订单走弱意味着涨价落地仍需更多拉锯。
2、燃气轮机丨据界面新闻报道，Anthropic公司以34亿美元的价格购入天然气发电设施，用于数据中心供电。该设施以自备电源方式运行，供电环节由数据中心自行配置。
点评：华龙证券分析称，此前全球数据中心电力供需缺口扩大，主要燃气轮机厂商的排产已延至2030年以后，交付周期拉长，给国产设备留出切入窗口。国内需求侧同样在扩张，“十五五”将新增一定规模调峰气电，分布式能源、海上油气生产平台用机需求同步扩大。供给端已有可交付产品，国内首台300兆瓦F级燃机完成性能考核与初步可靠性验证，即将开展示范运行。
3、AI营销丨市场监管总局11月7日公布的数据显示，今年前三季度全国从事广告业务的头部企事业单位共实现收入16008.3亿元，同比增长8.5%。前三季度，互联网广告收入9568.9亿元，同比增长17.5%，其中移动互联网广告发布收入8125亿元，同比增长14%，广告业数智化转型加速推进。
点评：国元证券研报指出，生成式人工智能推动广告系统向以大模型为基础的智能决策系统演进，在算法优化、创意生产、自动投放、效果衡量与归因等多维度赋能平台。对于第三方平台，AI与算法的发展提升其价值预测能力，数据积累与AI算法形成飞轮效应，驱动平台成长，推动优势平台释放经营杠杆。
4、光纤概念丨据央视财经11月8日报道，近日，我国完成全球首个千公里空芯光纤双向实时传输验证。这意味着我国在新一代通信网关键技术领域取得新的突破。这次试验在1007.48公里的光纤线路上，首次实现了双向各64Tb每秒的信号同步传输，相当于支持每秒160部4K电影的上传和下载。
今日无新股申购。
再来看上市公司公告精华：
1、华新建材：拟以约16.42亿美元（约90.34亿巴西雷亚尔）收购巴西CSN CIMENTOS 99.99%股权，标的为巴西第二大水泥生产商，水泥总产能1700万吨/年、约占21%市场份额，交易后纳入合并报表。
2、国泰海通：全资子公司拟接纳实控人国际集团部分要约，出售海通恒信控股权，合计对价约66.07亿至77.73亿元，交易后不再合并报表，构成关联交易，尚需股东会审议。
3、铭科精技：拟发行可转债募资不超过5.8亿元，用于产业制造能力平台建设、数字化平台和研发平台升级建设及补充流动资金。
4、梦网科技：全资子公司拟以2.73亿元收购苏州西园51%股权，交易后纳入合并报表，业绩承诺方承诺2026年至2028年净利润分别不低于2500万元、4000万元、5600万元。
5、开勒股份：拟以5472万元受让福建威泰思40%股权并增资1亿元，合计对价1.55亿元，交易后持股64.59%，标的纳入合并报表。
6、川发龙蟒：合资公司襄阳华漳拟以现金1.2亿元收购华新恩施50万吨/年、华新鹤峰30万吨/年合计80万吨/年水泥熟料产能指标，用于推进磷石膏综合利用。
7、万辰集团：拟以现金收购控股子公司南京万昌49%股权，交易价格尚未确定，交易后持股由51%升至100%，合并报表范围不变。
8、洛阳钼业：拟以集中竞价方式回购A股，回购金额10亿元至20亿元，价格不超22.78元/股，预计回购4389.82万股至8779.63万股，占总股本0.21%至0.41%。
9、沪电股份：董事长陈梅芳提议回购，资金总额不低于5亿元、不超过10亿元，价格不高于前30个交易日均价的150%，用于员工持股计划或股权激励、减少注册资本或维护公司价值。
10、松发股份：拟以集中竞价方式回购，金额不低于5亿元、不超过10亿元，价格不超260元/股，用于员工持股计划或股权激励，期限12个月。
11、江西铜业：董事长周少兵提议回购A股，资金总额不低于3亿元、不超过5亿元，价格上限为前30个交易日均价的150%，期限3个月。
12、赣锋锂业：实控人、董事长李良彬提议回购，资金总额不低于2亿元、不超过4亿元，用于维护公司价值及股东权益，期限12个月。
13、世运电路：拟以集中竞价方式回购，金额不低于2亿元、不超过3亿元，价格上限55元/股，用于员工持股计划或股权激励，期限不超过6个月。
14、ST东尼：控股股东、实控人沈新芳拟以24.59元/股向广东天域半导体协议转让1627.1万股，占总股本7%，转让总价款4亿元。
15、萤石网络：持股5%以上股东杭州阡陌青荷拟以27.04元/股向浙江省国有资本运营有限公司协议转让3937.5万股，占总股本5%，总价款10.65亿元。
16、景嘉微：控股股东、实控人之一喻丽丽11月5日通过询价转让减持2090万股，占总股本4%，其与曾万辉、景嘉合创合计持股比例由31.94%降至27.94%。
17、凤凰航运：因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案。
18、ST龙大：实控人戴学斌因涉嫌操纵证券市场被证监会立案，其未在公司任职、不参与日常经营决策，公司生产经营正常。
19、中铝国际、中国铝业：中铝国际拟与关联方中铝几内亚签署几内亚120万吨氧化铝项目EPC总承包合同，合同总价预计约65.56亿元，尚未正式签订，尚需股东会审议。
20、杰创智能：与H1公司签署《算力技术服务合同》，按暂定价估算合同总金额49.15亿元（含税）。
21、光智科技：控股子公司广东先锐与Coherent Corp.签署长期供货意向协议，2027年至2029年为Coherent瑞士和瑞典工厂供应6英寸磷化铟衬底，预计金额不低于6.01亿美元，最终协议尚待签署且需取得出口许可。
22、国际复材：拟投资11.58亿元建设高性能电子纤维布（龙山）项目，建成后年产电子级玻璃纤维布1.11亿米。
23、宁波港：拟通过境外全资子公司以公开摘牌方式竞拍Xinda Resources 10.73%股权，合计挂牌底价11.12亿元，标的底层核心资产为巴西巴拉那瓜港集装箱码头。
24、通合科技：拟投资10.03亿元建设算力储能一体化智能成套电源装备产业化项目。
25、安诺其：拟出资5.8亿元设立子公司并投建智算中心项目，规划终期部署约400个机柜，一期预计2027年底完工。
26、杭州园林：控股子公司杭微天算与中通天鸿签署训推一体服务器采购合同，含税金额1.32亿元。
27、智光电气：控股子公司智光储能与某公司签署储能系统设备买卖合同，合同金额合计1.14亿元。
28、上纬新材：消费级具身智能机器人“启元Q1”“启元T1”下线1万台，机器人业务收入占比仍较低。
29、艾力斯：注射用AST1001获药物临床试验批准，同意单药在局部晚期或转移性实体瘤患者中开展临床试验。
30、智飞生物：全资子公司智飞龙科马研发的大流行流感病毒mRNA疫苗获药物临床试验申请受理。
*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议
*风险提示：股市有风险，入市需谨慎
沪公网安备31011802004900号
